Investing.com — Bank of America, büyük ölçekli aktif fonların %53’ünün Haziran ayında Russell kıyaslamalarını geride bıraktığını bildirdi. Bununla birlikte, ilk yarı başarı oranı %38’de kaldı. Bu oran, uzun vadeli yıllık ortalama olan %37 ile eşleşti. Ancak 2025’teki %29’luk oranın üzerinde gerçekleşti.
Büyüme fonları ilk yarıda en iyi performansı gösterdi. Bu fonların %57’si kıyaslamayı geçti. Öte yandan Core fonların sadece %25’i başarılı oldu. Değer fonlarında ise bu oran %18’de kaldı. Değer fonları daha yüksek bir kıyaslama engeliyle karşı karşıya kaldı. Russell 1000 Value endeksi %16 kazanç sağladı. Russell 1000 Growth endeksi ise sadece %5 yükseldi.
Değer fonları, yarı iletken ve donanım hisselerine yetersiz maruziyetten zarar gördü. Bu hisseler getiriyi yönlendirdi. Beş hisse, Micron Technology (NASDAQ:MU), Intel (NASDAQ:INTC), SanDisk, Applied Materials (NASDAQ:AMAT) ve Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD), kıyaslamanın ilk yarı getirisine 7 yüzde puan katkıda bulundu. Bank of America’nın takip ettiği Değer fonları, tüm bu hisseleri düşük ağırlıklandırdı. Intel hariç tümü, son yeniden dengelemede Değer kıyaslamasından çıkarıldı.
Bank of America’nın kayıtlardaki en büyük Russell endeks yeniden dengelemesi olarak adlandırdığı sürecin ardından, kıyaslamalar daha yoğun hale geldi. Russell 1000 Growth Endeksi artık 365 şirket içeriyor. Ancak konsantrasyonu, sadece 21 hisseden oluşan eşit ağırlıklı bir portföye denk geliyor. Endeksin %70’i teknoloji ve Muhteşem 7 hisselerinden oluşuyor. Aktif portföyler, 2022’den bu yana kıyaslamalarla birlikte daha yoğun hale geldi.
Küçük ve orta ölçekli fonlar Haziran’da daha güçlü performans gösterdi. Küçük ölçekli fonların %91’i Haziran’da Russell kıyaslamalarını geçti. Orta ölçekli fonlarda bu oran %71 oldu. Bu, Mayıs ayındaki %20 ve %30’un altındaki oranlardan bir toparlanma anlamına geliyor. İlk yarı için küçük ölçekli fonların %40’ı performans gösterdi. Orta ölçekli aktif fonların %54’ü kıyaslamaları aştı. Bu oranlar, büyük ölçekli fonlar için %38’lik başarı oranını geride bıraktı.
Stratejileri incele
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
