JPM, güçlü çip tasarım trendleri arasında Cadence’ı yükseltti, %20’nin üzerinde artış bekliyor
Investing.com — JP Morgan, son dönemde hisse performansının düşük olması nedeniyle Cadence Design (NASDAQ:CDNS) Systems’ı “Nötr”den “Ağırlığını Artır”a yükseltti. Şirket, çip tasarım araçlarına yönelik artan talebin, şirketi istikrarlı bir performans ve yeni fiyat hedefine göre %20’nin üzerinde artış için konumlandırdığını belirtiyor.
Firma, Aralık 2026 için fiyat hedefini 300 dolardan 325 dolara yükseltti ve Cadence hisselerinin beş yıllık aralığının alt sınırına yakın olan 34x ileriye dönük F/K çarpanında cazip olduğunu söyledi.
Hisse senedi yılbaşından bu yana %12 düşüşte ve 2024’te %20 kazanç sağlayan rakiplerinin ve daha geniş grubun gerisinde kaldı.
JP Morgan, şirketin dirençli iş modelini, makul değerlemesini ve 2024 sonunda rekor seviyedeki 6,8 milyar dolarlık sipariş defterini yükseltmenin temel nedenleri olarak vurguladı.
Bununla birlikte, Cadence’ın 2025 için muhafazakar %11-12 gelir büyüme rehberliğinin, güçlü çip tasarım faaliyeti ve özellikle öncü dijital tasarımda pazar payı kazanımlarından yukarı yönlü potansiyel için alan bıraktığını ekledi.
JP Morgan şöyle yazdı: “Yakın/orta vadeli iş trendlerinin sağlam kaldığına ve risklerin azaldığına inanıyoruz.” Firma, yapay zeka ve hızlandırılmış bilgi işlem çip tasarım programlarındaki sürekli büyümenin yanı sıra IP’sine ve üçüncü nesil donanımına olan güçlü talebi işaret etti.
Cadence, son yıllarda ortalama %1,5-%4 arasında aşarak ilk gelir tahminlerini sürekli olarak aştı.
JP Morgan, bu modelin yeniden yurtiçine taşıma girişimleri, yeni ASIC müşterileri ve büyüyen adreslenebilir pazar tarafından desteklenerek devam etmesini bekliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
